Cme Forex Options Trading

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Aujourd'hui, il existe plusieurs types de sécurité disponibles pour tirer profit de cette stratégie de négociation: 1) Vous pouvez acheter des euros réels (c'est-à-dire l'achat de billets en euros d'une valeur de 11 000 en payant 10 000). 2) Vous pouvez prendre une position longue en euro forex futures. 3) Vous pouvez prendre une position en euro forex options. La première option nécessite un capital substantiel de 10 000 et un stockage sûr pour conserver les billets de 11 000 euros pendant la période d'investissement. La deuxième option de contrats à terme forex euro offre les avantages de faible exigence de capital en raison de la marge de négociation disponible sur les futures, mais vient avec l'exigence inhérente de maintien de la marge quotidienne de l'argent. (Pour plus de détails sur l'exigence de marge sur les futures, consultez la section Exigences de marge). Le troisième choix impliquant des options de Forex offre le bénéfice d'exigences de capital faible, mais sans les frais généraux des exigences de marge comme les futures. Cet article explique comment les options de forex fonctionnent, et comment échanger des paires de devises par des options (avec des exemples). D'autres détails incluent une liste des paires de devises les plus courantes pour le trading d'options de forex et le profil de risque-retour. Bien que plusieurs bourses offrent des options de négociation d'options sur devises (comme CME Group, ISE et Eurex), nous prenons les contrats d'option de devise listés par NASDAQ pour expliquer les exemples de travail de cet article. Un aperçu rapide des options L'appel et la mise sont deux types d'options de base. Chaque option a un prix d'exercice prédéterminé défini au moment du commerce comme une partie du contrat d'option. Chaque option a également une date d'expiration prédéterminée. Après quoi il cesse d'exister. Selon l'endroit où le taux au comptant se termine à la date d'expiration, le profitloss pour les commerçants option est déterminée. Voici un exemple avec des représentations graphiques. Supposons que ce soit mai 2015 et le taux de change actuel EURUSD est de 1.1007. Un commerçant a une opinion haussière que ce taux va aller plus haut dans un mois (d'ici juin 2015). Il peut acheter une option d'achat EURUSD en payant la prime d'option requise (le coût d'achat d'option d'achat). Les cours actuels de NASDAQ montrent qu'une option d'achat avec un prix d'exercice de 1,10 est disponible à 2,55. Selon les spécifications de l'option forex NASDAQ, un point d'option forex est égal à 100 unités du sous-jacent (un point 100). Ainsi, une prime de 2.55 coûtera 255. C'est le montant qu'un trader de forex doit payer pour l'achat d'un contrat dans les options d'achat EURUSD (plus les frais de courtage). Notez également qu'en raison de cette convention, le prix d'exercice de 1,1 est représenté par 110 dans la proposition de prix. Scénarios de profit et de perte pour le négoce d'options Le bénéfice et la perte dépendent de l'endroit où le taux au comptant EURUSD atteint à la date d'expiration (le 19 juin 2015). Scénario C1. Supposons que le taux EURUSD tombe en dessous du prix d'exercice de 1,10, descendant par exemple à 1,02. La vue haussière originale de l'acheteur d'option d'achat de forex n'a pas tenu vrai, et donc il souffre d'une perte. Il perd toute la prime d'option (255) qu'il a payée pour l'achat de l'option d'achat (plus les frais de courtage). Scénario C2. Supposons que le taux EURUSD se situe légèrement au-dessus du prix d'exercice de 1,10, soit 1,15. L'acheteur de cette option d'achat de forex est dans le bénéfice. Il bénéficie sur le différentiel de prix de (1,15 1,10 0,05) 5 points. En multipliant par 100 unités selon le cahier des charges du contrat, le paiement total s'élève à 500. Puisqu'il a payé 255 à titre de prime d'option, son bénéfice s'élève à (500 255) 245 (moins les frais de courtage). Scénario C3. Si l'EURUSD va beaucoup plus haut, pour dire 1.3, le différentiel du prix d'exercice devient (1.301.10) 0.20 20 points, en prenant le paiement à 2.000. En soustrayant la prime payée de 255, le bénéfice s'élève à 1 745. En effet, le paiement du contrat d'option forex dépend de la différence relative entre le prix d'exercice et les prix au comptant sous-jacents au moment de l'expiration. Plus les prix au comptant sous-jacents (au-dessus du prix d'exercice) sont élevés, plus le paiement d'une option d'achat est élevé. En dessous du prix d'exercice, l'acheteur obtient un paiement nul, entraînant une perte de prime. Ce phénomène est représenté graphiquement comme suit (pour une option d'achat): La ligne horizontale ROUGE horizontale représente le scénario C1, où le prix au comptant du forex se terminant en dessous du prix d'exercice de 1,1 entraîne un paiement nul et donc une perte totale pour l'acheteur. Les scénarios C2 et C3 sont représentés dans la ligne VERT inclinée, ce qui indique que plus le prix au comptant sous-jacent est élevé, plus le paiement est élevé. Le graphique ROUGE (zone de perte) et le graphique VERT (zone de profit) affichent la gamme complète de paiement pour les options d'achat. Le forex mis fonctionne l'inverse pour l'acheteur mis. Vous pouvez acheter un put si vous avez une vue baissière par exemple, les taux EURUSD descendant de l'actuel jour 1.1007 à plus bas. Actuellement disponible à 1.03 prime, l'acheteur paiera un total de 103 pour un contrat d'option de vente. Scénario P1. Supposons que le taux EURUSD tombe en dessous du prix d'exercice de 1,10, descendant par exemple à 1,02. La vue baissière originale de l'acheteur d'option de vente forex est devenu réalité, et donc il bénéficie. Le différentiel (1.101.020.08) ou 8 points lui donne un gain de 800. En soustrayant la prime d'option de 103 qu'il a payée, son bénéfice s'élève à 697 (moins les frais de courtage). Scénario P2. Si l'EURUSD se maintient au-dessus du prix d'exercice de 1,1 au moment de l'expiration, la vue des acheteurs de put n'est pas devenue vraie et il n'obtient aucun paiement de position d'option de vente. Il perd sa prime d'option de 103 (plus frais de courtage). Ce phénomène est représenté graphiquement comme suit (pour une option de vente): Plus le prix sous-jacent est bas (inférieur au prix d'exercice de 1,1), plus il est avantageux pour l'acheteur d'options de vente parce qu'il reçoit des paiements plus élevés (graphique VERT). Le moment où le prix au comptant se déplace au-dessus du prix d'exercice, il n'y a pas de paiement de l'option de vente et l'acheteur perd l'option prime (graphique ROUGE). Les options d'achat et de vente offrent des paiements de bénéfices en relation inverse avec les taux au comptant sous-jacents. Si un acheteur croit que les taux de change sous-jacents augmentera encore à la date d'expiration, elle devrait acheter une option d'achat. L'option de vente est le meilleur choix pour la vue opposée. Whos sur le côté de vente Les scénarios ci-dessus pour l'appel et la mise sont des positions d'acheteurs (long). Les vendeurs bénéficieront du mouvement de prix opposé. Dans le cas des options (ou des dérivés en général), le gain d'un individu est la perte d'un autre homme. La prime d'option d'achat de 255 payée par l'acheteur est perçue par le vendeur d'options d'achat. Il vend le forex parce qu'il a l'opinion contraire que l'EURUSD restera en dessous de 1,10. Si son hypothèse se réalise, il conserve la totalité de la prime d'option (scénario C1 ci-dessus). Mais si elle ne le fait pas, alors il doit payer lourdement. Le paiement de 500 dans le scénario C2 est effectivement payé par le vendeur d'option d'achat à l'acheteur d'option d'achat. De même, le paiement de 2000 dans le scénario C3 est payé par le vendeur d'options d'achat à l'acheteur d'options d'achat. De même, la prime d'option de vente de 103 payée par l'acheteur est perçue par le vendeur d'option de vente. Il vend le forex mis parce qu'il croit que l'EURUSD restera supérieur à 1,10. Si sa prédiction se réalise, il conserve la totalité de la prime d'option (scénario P2). Sinon, il paie à l'acheteur (scénario P1). En substance, le vendeur d'options a limité le potentiel de profit plafonné à la prime d'option recueillie. Mais le potentiel de perte est infini et variable. En outre, les options de vente nécessite une marge d'argent à maintenir, ce qui est une autre exigence complexe sur une base quotidienne. Seuls les opérateurs d'options expérimentés ayant un capital important devraient prendre des positions de vente à découvert dans les options. Pour les débutants, les appels longs et longs offrent une exposition suffisante au besoin. Il n'est pas nécessaire d'attendre l'expiration pour bénéficier d'un poste d'option rentable. Les prix des options (la prime) continuent de fluctuer chaque seconde en fonction d'un certain nombre de facteurs. Au lieu d'attendre jusqu'à l'expiration, on peut simplement négocier (acheter-vendre) des options et bénéficier de différentiels de prime, si les paris sont placés à droite. Les positions longues dans les options de change permettent une exposition à faible coût. Un changement de taux de change de seulement 4,55 (de 1,1 à 1,15 dans le scénario C2) offre un potentiel de profit de 96,08 (500 de paiement sur 255 valeur de négociation d'appel) en raison du mécanisme de paiement d'option. La même augmentation de 4,55 pour une détention physique de billets en euros aurait donné lieu à des bénéfices d'une ampleur limitée. Les positions longues dans les options sont également meilleures que les contrats à terme. Les options amplifient l'exposition aux bénéfices avec un capital limité, mais sans l'exigence obligatoire de maintenir des positions quotidiennes sur la marge, comme dans les futures. Cependant, le potentiel de perte est également élevé en perdant tous les 255 dans le scénario C1 (ou 103 dans le scénario P1) conduit à 100 pertes. La situation est pire si une option de vente à découvert la perte peut être beaucoup plus que le montant négocié. Il existe plusieurs façons d'atténuer les effets de 100 pertes en faisant des métiers. Au lieu de détenir jusqu'à l'échéance, on peut négocier activement avec des objectifs de profit et stop-loss bien définis. Les risques peuvent également être atténués en utilisant des techniques efficaces d'allocation du capital qui structurent le montant de l'argent par par transaction. Par exemple, des plans de négociation correctement structurés pourraient permettre d'avoir quatre métiers rectifiés consécutifs dans une rangée, et de couvrir pour eux dans le cinquième marché avec le bénéfice global. Les paires de devises les plus courantes et les plus échangées sont le dollar australien. La livre britannique. Le dollar canadien. l'euro. Le franc suisse. Le dollar néo-zélandais. Et le yen japonais. Tous contre le dollar américain. Les mêmes paires de devises ont la plus grande liquidité sur le marché des options de change. NASDAQ offre des options de change sur sept paires de devises principales, ce qui permet des opportunités commerciales aux commerçants de détail et institutionnels. Ceux-ci incluent des options de forex sur AUDUSD, GBPUSD, CADUSD, EURUSD, CHFUSD, NZDUSD et JPYUSD. Les traders doivent noter que la spécification du contrat d'option JPY diffère légèrement des autres options de devises, en raison de sa plus forte dénomination des devises. La popularité du négoce d'options continue de croître au niveau individuel et institutionnel. Les paiements de placements correctement placés longues options forex sont très élevés, avec le bénéfice du potentiel de perte limitée. Toutefois, les positions à court terme devraient être évitées par les commerçants débutants, car elles peuvent entraîner des pertes très élevées, voire beaucoup plus importantes que la valeur du commerce. Une étude approfondie menant à une familiarité complète avec les options de tarification et de la fonction est obligatoire pour le négoce d'options. Comprendre les facteurs qui influent sur l'évaluation des options, suivie d'une pratique approfondie sur les comptes de démonstration gratuits, est recommandée pour les traders d'options, avant de faire de gros paris sur les options de négociation d'options de change. Et la deuxième plus grande plate-forme FX avec plus de 100 milliards de liquidités quotidiennes. Un pool de liquidités profond et diversifié composé d'un large éventail de clients buy-and-sell-the-world, les hedge funds, les sociétés de négoce propriétaires et les commerçants individuels actifs utilisent nos produits à terme et options pour la gestion des risques et les opportunités d'investissement. 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